Reinsurance Tutorials #13 - Saison 2
Bonjour à tous 👋
Aujourd'hui, nous allons nous concentrer sur les les catastrophes naturelles (Cat Nat) et les catastrophes d'origine humaine.
Commençons ⏬
Introduction
Si l'on considère l'explosion du port de Beyrouth en août 2020 ou les inondations en Allemagne et au Benelux ces derniers mois, on pourrait penser à première vue qu'il n'y a aucun lien entre ces événements. Pourtant, ces deux sinistres sont tous deux considérés comme des événements CAT en termes d'assurance et de réassurance et leurs effets sont parfois les mêmes.
En effet, nous les qualifions d'événements catastrophiques nationaux ou internationaux dans la mesure où ils sont considérés comme des désastres exceptionnels ayant des conséquences économiques très graves.
Il s'agit souvent de la détérioration et de la destruction de nombreux logements ou bâtiments. Ce sont évidemment des milliards d'euros qui sont en jeu ! Sans compter que ces événements peuvent également s'accompagner d'un traumatisme important pour la population locale, voire blesser ou tuer de nombreuses personnes. Dans tous les cas, ces catastrophes sont des événements démesurés et violents, concentrés dans un laps de temps limité. Malheureusement, ces derniers temps, les médias nous rappellent à quel point la définition d'un événement catastrophique peut être large !
En ce qui concerne l'assurance et la réassurance, les événements catastrophiques ont principalement un impact sur la branche IARD, mais les dommages qu'ils occasionnent ne se limitent pas uniquement à cette branche ! Aussi, il peut malheureusement arriver que l'on enregistre des sinistres en responsabilité civile ou en marine par exemple.
Pour en revenir à notre exemple initial, la principale différence entre l'explosion de Beyrouth et les inondations européennes réside dans l'origine de la catastrophe : Les événements Cat Nat, abréviation de catastrophe naturelle (ou natural catastrophe en anglais), sont différents des événements d'origine humaine, c'est-à-dire des événements catastrophiques causés directement par l'activité humaine.
Les catastrophes naturelles (Cat Nat)
Voyons d'abord les événements Cat Nat !
Les catastrophes naturelles peuvent avoir une origine géophysique, comme un tremblement de terre, un tsunami ou une éruption volcanique, ou une origine météorologique. Voici quelques exemples de risques :
- les inondations, comme nous l'avons déjà évoqué, et elles peuvent être très différentes les unes des autres ! Crues soudaines, submersion marine, etc,
- les ouragans, les tempêtes, les tornades. Certaines régions sont plus fréquemment touchées par ces types de catastrophes, malheureusement pour la population locale. On peut citer les typhons en Asie et les ouragans aux États-Unis.
- les glissements de terrain
- les épisodes de grêle
- les avalanches ou le poids de la neige
- les incendies de forêt
Bien entendu, cette liste n'est pas exhaustive. Dame Nature peut être pleine d'originalité ! Le changement climatique est également une réalité que les assureurs et les réassureurs doivent prendre en compte aujourd'hui. La tendance à la hausse des catastrophes naturelles est devenue une réelle préoccupation qui nécessite de trouver de nouvelles solutions.
De nos jours, avec la mondialisation, la concentration des sommes assurées est devenue une préoccupation croissante, les populations se regroupant dans les grandes villes. Il en résulte que, en cas de catastrophe, les montants à payer par les assureurs sont beaucoup plus importants que par le passé. Sans parler de l'augmentation générale du coût moyen des sinistres compte tenu de l'inflation !
Certains assureurs sont plus exposés à ces types de risques dans certains pays. C'est d'autant plus vrai pour les assureurs locaux qui ne bénéficient pas de la diversification géographique. Par conséquent, ils travaillent sur ces périls spécifiques en étroite collaboration avec les réassureurs et des éditeurs de logiciels qui modélisent et simulent des scénarios CAT sur leurs portefeuilles.
L'objectif est de mieux comprendre, surveiller et mesurer l'impact de tels événements. Par conséquent, des actifs appelés ILS (insurance-linked securities) ou des solutions paramétriques ont commencé à être développés et jouent un rôle croissant à mesure que les modèles s'améliorent. Ces outils spécifiques sont déclenchés par la survenance d'une catastrophe naturelle.
L'impact d'une même catastrophe peut générer des pertes totalement différentes pour les assureurs en fonction du marché où elle se produit. En effet, dans un pays sous-assuré, les pertes économiques peuvent être importantes mais les pertes d'assurance ne le sont pas forcément. Bien sûr, au premier abord, on peut penser que cela ne s'applique qu'aux pays pauvres. Mais certains pays développés ont encore un faible taux de pénétration de l'assurance, principalement en raison d'un manque de sensibilisation aux risques.
Les catastrophes d'origine humaine
Concentrons-nous maintenant sur les catastrophes d'origine humaine.
Dans le passé, on entendait par là surtout les explosions et les conflagrations, comme l'explosion de Beyrouth mentionnée précédemment. Cependant, aujourd'hui, cette définition fait référence à de nombreux autres types de risques, tels que :
- Grèves, émeutes et mouvements populaires, ou SRCC,
- Le terrorisme,
- Les pollutions accidentelles,
- les accidents ferroviaires ou aériens, les effondrements de ponts,
- Les cyber-attaques,
- ou même une pandémie !
Jusqu'en 2020, le plus grand événement Cat d'origine humaine était l'attaque terroriste du World Trade Center, avec des dizaines de milliards de dollars de pertes assurées. Toutefois, la pandémie de Covid-19 est désormais considérée comme l'un des plus grands événements Cat d'origine humaine au monde, même si la distinction entre cet événement et un événement de type Cat Nat est mince. En effet, beaucoup considèrent que cet événement est d'origine humaine en raison de l'impact de l'activité humaine sur la propagation du virus dans le monde entier, à travers les voyages en avion, en train et d'autres moyens.
Vous pouvez facilement comprendre l'importance de la définition d'un événement CAT dans un traité de réassurance ! Les compagnies d'assurance et de réassurance ont véritablement besoin de mesurer les risques couverts et cela peut être très difficile.
De plus, il n'existe pas de véritable logiciel fiable pour la collecte des données et la modélisation car la tâche est trop complexe et problématique. Le champ des possibles est immense car tout peut arriver dans n'importe quelle partie du monde !
Une attaque terroriste peut se produire dans des millions de lieux ou de villes spécifiques et un événement d'un autre type peut même se produire à l'échelle mondiale. Cela fait penser aux cyber-attaques ! Les catastrophes d'origine humaine sont moins soumises à la modélisation, précisément en raison du large éventail d'événements possibles. Ce qui n'est pas forcément le cas des catastrophes naturelles. Par exemple, nous avons aujourd'hui plus de connaissances sur la localisation possible d'un tremblement de terre.
Conclusion
Chaque année montre à quel point le monde change rapidement, en termes de fréquence et de gravité des catastrophes naturelles, mais aussi que les catastrophes d'origine humaine, bien que peut-être moins fréquentes par le passé, sont parfois (et malheureusement !) assez graves aujourd'hui.
On peut imaginer que mesurer l'impact d'une catastrophe a été et restera un sujet brûlant dans un avenir proche !
Jusqu'à présent, nous avons parlé des événements catastrophiques qui ont eu un impact sur un grand nombre de traités. Mais intéressons-nous maintenant à l
l'inverse, c'est-à-dire les risques seuls. Dans les prochaines vidéos, nous aborderons ainsi une autre perspective de l'assurance et de la réassurance.
Merci pour votre attention !
À bientôt ! 👋
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