Les tutos de la réassurance #13 - Saison 3
Bonjour à tous 👋
Aujourd'hui, et pour le treizième épisode de la saison des tutos de la réassurance, nous allons parler de : "Les Spécificités de l'assurance dans les marchés émergents".
Ce sujet sera abordé par des experts de CCR Re, Bertrand Petras et Emmanuel Jacquemin.
Commençons ! ⏬
Les Spécificités de l'assurance dans les marchés émergents
[Bertrand Petras] : Bonjour. Je suis Bertrand Petras, Vice-Président Vie et Santé pour l'Afrique du Nord et le Moyen Orient.
[Emmanuel Jacquemin] : Bonjour. Je suis Emmanuel Jacquemin, je suis Responsable Souscription Non-Vie Europe du Sud et Amérique Latine. Merci de me rejoindre pour cette présentation sur les spécificités de la réassurance dans les marchés émergents.
[Bertrand] : Même si chaque marché émergent a ses propres caractéristiques, il existe des traits communs qui les différencient des marchés matures du point de vue de l'assurance.
[Emmanuel] : Le premier facteur de différenciation est le taux de pénétration de l'assurance. Alors que les primes d'assurance représentaient 8,4 % du PIB du Royaume-Uni en 2019, elles n'atteignaient que 0,3 % au Nigeria. Cette faible pénétration entrave la capacité des économies émergentes à se remettre d'événements catastrophiques et a un impact négatif sur la contribution du secteur de l'assurance à la création d'emplois et de revenus. En outre, elle remet également en question la pertinence de notre industrie et limite sa capacité à mutualiser les marchés au niveau mondial. L'augmentation du taux de pénétration de l'assurance dans les économies émergentes est l'un des principaux défis de notre secteur et nécessite l'implication des gouvernements locaux, des secteurs de l'assurance et de la réassurance, et des agences de financement internationales. L'exemple du TCIP, créé après le tremblement de terre de 1999 et aujourd'hui le plus grand acheteur de capacité Cat en Turquie, montre que de telles initiatives permettent de créer un intérêt pour les assurances en donnant accès à ces produits d'assurance et qu'il s'agit d'un accord gagnant-gagnant pour le pays et pour le secteur de l'assurance. Des produits d'assurance vie conformes à la charia dans la région MENA sont un autre exemple de la manière dont la pénétration peut être augmentée grâce aux produits qui surmontent les obstacles culturels ou religieux.
[Bertrand] : Un autre facteur important est le rythme de croissance des primes d'assurance. Alors que la croissance moyenne pour les pays de l'OCDE était de 2,9 % en 2020, la Chine a atteint une croissance de 6,9 %. Cette croissance est due à la croissance économique et démographique, par le développement d'une classe moyenne plus large et par le développement d'une mentalité d'assurance. Par conséquent, de nombreux groupes internationaux ont investi dans les marchés émergents ces dernières décennies afin d'obtenir la croissance des primes qu'ils ne peuvent obtenir sur les marchés matures. La part de marché importante détenue par les groupes internationaux est une autre caractéristique des marchés émergents, même si elle varie considérablement d'un marché à l'autre. À titre d'exemple, 56 % des primes d'assurance non-vie en 2022 au Brésil sont souscrites par des sociétés appartenant à des groupes étrangers.
[Emmanuel] : La répartition des primes d'assurance entre les branches d'activité différencie également les marchés émergents des marchés matures. Pour l'assurance non-vie, l'assurance auto représente un pourcentage plus élevé de la prime totale dans les marchés émergents et atteint parfois 70 % de la prime totale non-vie. Les indemnités automobiles ont tendance à être beaucoup plus faibles dans les marchés émergents. Les biens sont également relativement surdimensionnés. En revanche, l'assurance dommages est beaucoup moins développée que sur les marchés matures, principalement pour des raisons économiques et culturelles.
[Bertrand] : En ce qui concerne l'assurance vie, l'assurance maladie représente une part beaucoup plus importante de la prime dans les marchés émergents, car cette couverture est souvent fournie par des régimes publics. Les produits sont souvent moins complexes sur les marchés émergents que sur les marchés matures. Pour l'assurance non-vie, très peu de pertes Covid ont été couvertes car les polices d'assurance des biens exigent un dommage matériel pour déclencher la responsabilité civile, alors que les dommages matériels sans dégâts matériels étaient couverts sur certains marchés matures. Les canaux numériques jouent un rôle clef dans le développement et la sensibilisation aux produits d'assurance. L'adoption de la technologie augmente rapidement dans les marchés émergents et oblige les assureurs et les réassureurs à s'adapter à la technologie numérique pour attirer de nouveaux clients et les jeunes générations.
[Emmanuel] : Enfin, un niveau plus élevé d'instabilité sociale, réglementaire ou monétaire est plus souvent observé dans les marchés émergents que dans les marchés matures. L'instabilité sociale peut entraîner des pertes, comme observé au Chili en 2019 et 2020, et en Afrique du Sud en 2021. L'instabilité monétaire peut rendre difficile l'activité de notre secteur et l'accès aux devises étrangères, comme c'est le cas actuellement en Argentine. L'instabilité réglementaire a un impact négatif sur les investissements et le taux de pénétration, car l'assurance est un secteur à long terme qui nécessite un cadre réglementaire stable.
[Bertrand] : CCR Re souscrit actuellement près de 40 % de ses primes dans les marchés émergents. Cela illustre notre conviction que ces marchés doivent contribuer à l'équilibre de notre portefeuille mondial et de notre confiance en leur avenir.
[Emmanuel] : Merci beaucoup d'avoir regardé cette vidéo, On espère vous avoir aidé à comprendre les spécificités de la réassurance dans les marchés émergents.
[Bertrand] : Au revoir !
À bientôt 👋
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