Les tutos de la réassurance #37
Qu'est ce qu'une rétention ?
La rétention est le montant de la responsabilité d'assurance (au prorata, pour la participation avec le réassureur) ou de la perte (en excédent de sinistres, pour l'indemnisation des sinistres excédentaires par le réassureur) qu'un assureur prend (ou conserve) pour son propre compte.
Dans les contrats au prorata, la rétention sera un pourcentage de la limite de la police d'assurance par Quote-Part mais la rétention sera un montant, une ligne, pour les traités en excédent de plein.
Dans les traités de réassurance non proportionnels, la rétention peut être un montant, la Priorité, ou un pourcentage dans le cas d'un stop loss (excédent de pertes).
Voici un exemple pour déterminer le bon seuil de rétention, s'il doit être Élevé ou Faible.
Dans le cas d'un QP (Quote-Part) où la rétention est de 50 % ou plus, la partie cédante souhaitera conserver une grande partie de ce traité auprès du réassureur. La société joue sa survie ! Il sera important de savoir si cette rétention reste non réassurée, puisqu'il s'agit d'une rétention nette.
Comme l'entreprise conserve 50 % ou plus, elle pourrait protéger cette grande rétention avec une couverture XS (Excess-Loss ou XL), et cela dépendra du niveau de priorité ou du point d'attache de cette XS pour déterminer le niveau d'implication de l'entreprise.
A l'inverse, une société ayant une rétention de seulement 5% chercherait à céder autant de risques que possible au réassureur. Et cela peut avoir du sens s'il s'agit d'une nouvelle branche d'activité dans laquelle la société doit acquérir de l'expérience tout en ayant besoin d'un soutien important de la part du réassureur.
- La détermination de la rétention d'un traité au prorata est un élément clé où il faut prendre en compte :
- La gestion du capital
- La volatilité liée à la Gravité, à la Fréquence et aux Accumulations
- L’appétit risque des actionnaires (supérieur à la moyenne ; inférieur à la moyenne)
- Les montants assurés ou basés sur la PML
Dans le cas d'un traité en excédent de plein, la rétention est exprimée en ligne et la cession sous forme de plusieurs lignes.
Il peut y avoir un barème de rétention dans lequel l'entreprise accordera une plus grande capacité à certaines lignes en fonction de leur qualité, la ligne de rétention restant la même.
Dans certains cas, l'entreprise peut également utiliser une rétention variable (avec un montant minimum et maximum) en fonction de sa stratégie et du degré de risque associé à chaque classe de risques.
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