Les tutos de la réassurance #35
Qu'est ce que la priorité ?
Dans les contrats de réassurance d'excédent de sinistres, Priorité signifie le maintien de la compagnie dans un accord de réassurance XL.
La priorité est la base de l'excédent de sinistre XL (excédent de sinistres) ou de l'excédent de pertes (stop-loss).
C'est le point où le risque et/ou la perte cesse de se situer au sein de la rétention pour dépasser le seuil et faire ainsi partie de la cession du réassureur.
On pourrait utiliser une métaphore poétique pour décrire cette situation, où la perte, effacée par la Rétention, prend le pas sur la Priorité (le bord, la porte, le portail) pour apparaître comme l'aube à la lumière du jour, comme une cession au réassureur (limite XL ou Stop-Loss).
La réalité est un peu moins poétique :
En effet, à titre d'exemple, elle pourrait représenter une perte de : 10m x 5m, comparable à une franchise utilisée dans les assurances.
Il pourrait également s'agir d'un pourcentage comme dans un stop loss : 20 % x 110 %.
La priorité peut également être définie comme un point de rattachement, car le montant du risque ou de la perte conservé par une société réassurée est représenté comme un point à partir duquel la réassurance commence à s'appliquer.
Il y a également un débat sur le bon niveau de Priorité, le fait qu’elle soit Forte ou Faible déterminera le niveau de sécurité de l'entreprise dans ses activités.
Une Priorité Faible signifiera une couverture qui protège l'entreprise contre la fréquence des réclamations. En général, une Priorité Faible est utilisée dans les contrats où l'entreprise rencontre plus d'un sinistre par an.
Il s'agit d'une priorité faible parce que la société veut protéger le capital qu'elle alloue à ce portefeuille, car elle peut bénéficier d'une tarification avantageuse. Si la tarification devient trop chère et que le besoin en capital n'est pas aussi important, l'entreprise peut alors augmenter le niveau de sa priorité.
Une Priorité Élevée implique une couverture contre les catastrophes naturelles. Dans un tel cas, l'entreprise ne s'attend pas à une perte aussi régulière. Parfois, la probabilité d'un sinistre affectant la Priorité peut être très faible, comme un événement survenant tous les 50 ou 100 ans, avec une tarification trop basse au regard des réassureurs. Quel que soit le niveau de Priorité Élevée, le capital alloué à une protection doit avoir un coût et doit être rémunéré.
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