Les tutos de la réassurance #2 • Les Fondamentaux
Qu'est ce que la réassurance ?
Pour offrir une couverture à leurs clients assurés, les compagnies d'assurance tentent de mutualiser leurs risques sur une très large base avec des produits de masse : auto, propriétaires, vie & santé, etc.
Le chiffre d'affaires mondial des compagnies d'assurance dépasse les 5 000 milliards de dollars. Elles emploient des centaines de milliers de personnes et en assurent des millions. Elles sont connues du grand public.
Quant aux compagnies de réassurance, elles, génèrent un chiffre d'affaires d'environ 300 milliards de dollars, ont plusieurs milliers d'employés et de clients, mais sont pour la plupart inconnues du grand public. Cela peut sembler modeste, mais la réassurance est essentielle, notamment pour :
- Offrir de la capacité : être un partenaire fiable et attrayant pour les compagnies d'assurance et leurs courtiers
- "De-risking" : les compagnies d'assurance sont confrontées à :
- une forte concurrence, et donc, de faibles marges,
- une volatilité accrue de leur portefeuille de risque à un moment où la gravité des sinistres individuels augmente et où la tendance à recourir aux tribunaux s'accentue,
- une fréquence et une gravité accrues des catastrophes naturelles (CAT NAT), qu'il s'agisse d'inondations, d'ouragans ou même de conflagrations d'incendies,
- des incertitudes accrues sur le plan juridique sur le comportement social, l'environnement économique,
- l'urgence et au développement de nouveaux risques auxquels ils n'avaient jamais pensé, qu'ils n'ont pas exclus de leur couverture et qui pourraient les mettre en danger.
Les compagnies d'assurance ont pour objectif :
- de protéger leurs fonds propres contre ces risques :
- les risques individuels particulièrement dangereux par leur nature (ex. les usines chimiques, usines de traitements d'ordures ...)
- les risques individuels avec des sommes assurées élevées, là où il n'y a guère de mutualisation possible (ex. le satellite)
- de nouveaux risques très difficiles à évaluer (ex. le cyber espace, le terrorisme)
- les risques d'accumulation sur des événements "Big Cat" (ex. ouragans, inondations...)
- de faire face à la concurrence en innovant, elles doivent
- améliorer leur efficacité,
- innover en termes de produits et de services offerts.
- d'optimiser leur portefeuille de risques et leur bilan au meilleur coût de réassurance possible.
Les réassureurs :
-
- prennent en charge la volatilité, les montants assurés élevés et/ou les risques individuels dangereux.
- prennent en charge la volatilité des écarts de sinistralité importants dus à des événements importants CAT NAT (catastrophes naturelles) ou d'origine humaine.
- offrent des services tels que des études de risques (vie, non-vie), des audits de portefeuille, le conseil sur la gestion et la politique de mise en réserve des sinistres.
- offrent des solutions sur la meilleure façon de réassurer un portefeuille de risques en fonction de ses caractéristiques.
- offrent des solutions et un soutien en matière de protection et d'innovation
- offrent une alternative au marché des capitaux pour permettre la prise de risque sans mise en danger de la solvabilité de la compagnie d'assurance.
Pour offrir cet ensemble de services, et assumer cette volatilité des risques, les réassureurs, travaillent à l'échelle mondiale et sur toutes les branches pour compenser les écarts des sinistralité sur un type de risque ou un marché.
Ils contrôlent leurs propres risques et accumulations d'exposition. Ils doivent aussi se protéger eux-mêmes.
N'oublions pas que pour cet ensemble de services indispensables aux assurances, la réassurance a un prix !
