Les tutos de la réassurance #6 • Les Fondamentaux
Qu'est ce que la réassurance en excédent de plein ?
Une cie fixe l’engagement qu’elle peut garder pour propre compte sur un risque, une catégorie de risques, un ensemble de risques d’une branche.
C’est son plein de conservation, de rétention. Au-delà elle peut chercher une capacité supplémentaire avec un traité de réassurance correspondant à un certain nombre de pleins. C’est l‘excédent de pleins
L’assureur définira son plein de conservation en fonction de
- Sa puissance financière et des règles de solvabilité.
- De son encaissement réalisé dans la branche.
- De la situation plus ou moins satisfaisante des taux de primes et donc de son potentiel escompté de profit.
- De l’appétence au risque et de l’appétit de primes de la Direction Générale et des actionnaires.
- Du coût de la réassurance.
Nota bene : le plein peut être exprimé en
- Capitaux c’est à dire les capitaux assurés.
- SMP encore faut-il distinguer Sinistre Maximum Possible et Sinistre Maximum Probable ou encore SRE Sinistre Raisonnablement Escompté.
- Une définition du plein sous forme de SMP donnera une plus grande capacité de souscription à l’assureur. Un SMP de 20% donnera ainsi, pour le même montant absolu de par exemple 1 Mios €, une capacité 5 fois supérieure à une définition du plein en capitaux.
- Cette capacité accrue pour l’assureur n’est pas sans danger. Elle augmente le déséquilibre du traité entre son engagement et son volume de primes et il y a toujours la possibilité d’une erreur d’appréciation du SMP.
- Le réassureur pourra négocier un % de SMP minimum par rapport à la somme assurée, voire une clause selon laquelle en cas de sinistre avec erreur de SMP il ne prendra en charge que X% de cette erreur.
Avantages
- L’excédent de pleins donne une capacité de souscription plus importante qui permet de développer l’activité activité de la cie, lui donne une plus grande crédibilité, capacité concurrentielle sur le marché tout en limitant l’hémorragie de primes de la QP.
- Il permet l’homogénéisation du portefeuille : élimine les pointes et réduit la volatilité permettant une politique d’investissement plus orienté sur le long terme et donc avec un taux de rendement supérieur.
- Le réassureur ne participe plus à tous les risques et notamment pas à ceux pour lesquels l’assureur n’a pas de besoin de protection du fait de sa capacité financière et de son appétence aux risques.
- La rétention peut être variable suivant les besoins, la perception et la dangerosité des risques, la qualité des affaires. On a alors un tableau de pleins qui peut s’exprimer en montants différents suivant des catégories de risques ou des taux de primes (qui reflètent la dangerosité des risques suivant qu’ils sont plus ou moins élevés).
- Il permet un taux de sinistre net de réassurance différent de celui du brut.
- lourdeur administrative, frais de gestion. Mais aujourd’hui les systèmes informatiques permettent de limiter cet inconvénient.
- Système inutilisable quand existe un problème de définition du plein (exemple RC auto illimité).
- Pas de protection adéquate contre les accumulations (exemple conflagration incendie).
- Particulièrement en incendie risques industriels, mais aussi Corps Maritimes, Engineering etc...
- Au- delà d’un 1er Excédent vous pouvez empiler des capacités supplémentaires que vous appellerez 2ème Excédent, 3ème Excédent…
- Au-delà on pourra encore créer une capacité additionnelle qui concernera un très faible nombre de risques de grande taille pour lesquels la capacité en excédent ne suffit pas mais que l’on préfère placer sous forme de traité que cas par cas en facultative. : C’est le traité Facultatif Obligatoire ou Facob. Il est facultatif pour l’assureur d’y céder ce risque mais obligatoire pour le réassureur de l’accepter. Le traité est toutefois lié à un plein de rétention initial de l’assureur à la différence de l’open cover, couverture ouverte qui permet à l’assureur de céder le risque sans même garder quoi que ce soit dessus…
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